A股下跌原因分析及解决方案

admin 34 2024-02-05 20:09:11

A股 下跌 制度问题 融资市场 投资市场 IPO 股东套现 增量资金 积重难返

A股下跌的原因可能涉及到制度问题,A股被认为是一个融资市场而不是投资市场,IPO速度加快导致股东套现离场,而增量资金无法填补这部分亏空,使得A股陷入了积重难返的境地。

一、制度问题。

A股是融资市场,不是投资市场。IPO速度越来越快,股东套现离场,增量资金不能弥补这部分亏空,到现在这个阶段已经是积重难返。

这部分不做详细论述,大家能想明白就行。这是最重要的原因。

二、美联储加息周期。

2019年末口罩开始,美股出现多次熔断,美联储无限QE救市。大部分资金流入股市,纳指21个月从最低5631一路涨到16212点,指数翻倍。

A股下跌原因分析及解决方案

世界其他国家也跟着印钱,A股从2020开年因口罩大盘跌到2646,2020年3月到22年1月美联储加息周期开启期间,走出了一轮大的行情。

A股下跌原因分析及解决方案

2022年1月A国开始加息,加息意味着资金回流A国,美股印钱也涨,加息也涨,这是美元霸权的优势。

A股下跌原因分析及解决方案

反观A股,医药集采,砍教培,房地产硬着陆,新能源产能过剩,直接干翻了4个行业。美联储加息,港股、A股资金回流美股,流动性变差成交不活跃,下跌过程没有增量资金承接,这个盘子就崩了,没人接盘。下跌机构被迫止损线割肉,割肉越发引起踩踏,各种合约敲入卖出释放新的抛压。

三、总结。

制度的积重难返,流动性的减弱是这波A股下跌的底层逻辑,下跌过程中还发生踩踏,越跌越割肉,越割肉越跌。

在这个阶段,市场已经没有底了,利用套利结构去做空才是理性的决策。

回顾前几次上证的顶点,2007年那一波市场成交量小,被套的资金不多。2015年那一波杠杆牛,看起来套了很多人,但大多数人已经认亏离场了(爆仓被迫离场),割肉走的相当于没有多少套牢盘。反弹到3700点也走得差不多了。

这一波下跌是真正意义上的套牢,可以理解为庞氏骗局流动性出了问题,没人接盘会一直跌跌不休。

解决方案有两个,一是制度彻底改变,二是这个位置大力度背书。

否则这个市场底只有大多数人认亏出局才能看到,认亏出局意味着没有套牢盘都是割肉走的。

后续美股降息拐点出现A股若不能强势反弹,或某人不出来背书,这里可能还有一个很长的时间去磨底,等被套资金割肉。

A股还能玩,但只能炒短线。

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